폴스타(Polestar)는 크레디 아그리콜 CIB(Crédit Agricole CIB), 비다 파이낸스 S.A.(Vida Finance S.A.), 이노베이터 리미티드(Innovator Limited) 및 프록시마스타 홀딩스 컴퍼니 리미티드(Proximastar Holdings Company Limited)를 포함한 구매자로부터 총 3억 달러(약 4,464억 원)의 지분 투자를 발표했다.
구매와 동시에 이러한 구매자들은 각각 지리 스웨덴 홀딩스 AB(Geely Sweden Holdings AB)의 완전 소유 자회사와 풋옵션 약정을 체결했으며, 이는 이 지분 금융 약정의 일환으로 필요한 경우 3년 내에 특정 수익률로 구매자에게 출구 경로를 제공한다.
조건은 회사가 2025년 12월 및 2026년 2월에 발표한 지분 금융 약정과 유사하다.
폴스타, 기록적 소매 판매·3년간 4개 신모델, 전략 업데이트 야심 실현
마이클 로쉘러(Michael Lohscheller) 폴스타 CEO는 “지난 4개월 동안 우리는 지리 홀딩(Geely Holding)의 지속적인 지원으로 10억 달러(약 1조 4,881억 원)의 신규 지분을 성공적으로 조달하여 대차대조표를 의미 있게 강화하고 유동성 위치를 개선하는 조치를 취했습니다. 여러 글로벌 유명 금융 기관이 참여한 일련의 최근 지분 금융 라운드를 통해 우리는 자유 유동주식을 개선하고 주주 기반을 확대했습니다”라고 말했다.
“기록적인 소매 판매의 해를 마치고 최근 전략 업데이트에서 발표한 대로 향후 3년간 4개의 새로운 모델이 계획되어 있으므로 우리는 야심을 실현하는 데 전적으로 집중하고 있습니다”라고 덧붙였다.
거래 종료 후 구매자 중 누구도 폴스타의 발행 주식의 5% 이상을 소유하지 않는다. 종료 시 구매할 Class A ADS당 가격은 19.34달러이며, 이는 2025년 12월 및 2026년 2월 지분 금융과 동일한 가격이다. 구매자는 해당 증권법에 따라 받는 Class A ADS의 매각에 대한 제한이 없다.
3월 19일 거래 완료 예정, 규제 승인 불필요·BofA 재무 자문
거래는 규제 승인이 필요하지 않으므로 2026년 3월 19일까지 완료될 것으로 예상된다. BofA Securities(BofA 시큐리티즈)는 이 거래와 관련하여 폴스타의 독점 재무 자문으로 활동하고 있다.
글로벌 금융기관 참여로 자유 유동주식·주주 기반 확대
폴스타는 2025년 12월과 2026년 2월에 이어 세 번째 지분 조달을 성공적으로 완료했으며, 이를 통해 글로벌 금융 기관의 참여로 자유 유동주식을 개선하고 주주 기반을 확대했다.
지리 스웨덴 홀딩스의 자회사와 체결한 3년 풋옵션 약정은 투자자들에게 출구 전략과 수익률을 보장하며, 이는 폴스타의 재무 건전성 강화와 유동성 개선을 위한 전략적 조치로 평가된다.